Obligacje z USA-krótki przewodnik zakupowy Forex, fundusze, inwestowanie, gra na giełdzie, komentarze

Przed sesją po poniedziałkowym wzroście o 6 proc. Przed opublikowaniem danych o dostawach pojazdów elektrycznych w drugim kwartale, które po raz pierwszy w historii powinny spaść przez drugi kwartał z rzędu. W tym odcinku zajmę się najpopularniejszymi dziesięcioletnimi obligacjami skarbowymi świata, czyli T-Notesami 10Y, które ze względu na wiarygodność Stanów Zjednoczonych są uznawane za instrument praktycznie wolny od ryzyka.

tanie i zyskowne fundusze akcji polskich

Oczywiście musisz pamiętać o tym, że indeksy obligacji są specyficzne i zachowanie ich kursu może być niezrozumiałe dla osób, które wcześniej nie miały doświadczenia z takim instrumentem. TLT to jest jednak instrument dywidendowy, który co roku wypłaca otrzymane z obligacji odsetki. Jeżeli założylibyśmy reinwestycję dywidend to wynik na przestrzeni ostatnich 20 lat wygląda już dużo lepiej i to nawet mimo ostatnich spadków.

KupFundusz Live: Jak zainwestować w amerykańskie obligacje?

Dostaniecie listę dostępnych instrumentów. Wszystkie, które mają sygnaturę „BO” (niebieski znaczek) są możliwe do samodzielnego zakupu przez internet. W kolejnych kolumnach znajdziecie nazwę emitenta, datę zapadalności obligacji i ostatnią cenę. Warto też spojrzeć na rubrykę „średnia rentowność” oraz „kupon”. W ostatnich kolumnach jest wartość nominalna minimalnego zakupu oraz waluta.

Jak kupować amerykańskie obligacje skarbowe za pośrednictwem LYNX?

Ostatni odczyt wskaźnika cen (8,5% w skali roku) wzrósł do najwyższego poziomu od 40 lat, ale był zgodny z tym, czego ekonomiści się spodziewali – a już to jest oznaką pewnej stabilizacji. Do tego uwagę przykuł pewien szczegół – inflacja bazowa (a więc oczyszczona z cen żywności i energii, przybliżająca wewnętrzne źródła inflacji) okazała się niższa od prognoz. To  może oznaczać, że ewentualne wyhamowanie wzrostu cen surowców spowoduje szybszy powrót inflacji do akceptowalnego poziomu.

iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Acc)

Tak więc po roku taki ETF składa się z trzech emisji papierów dłużnych o różnym oprocentowaniu, czyli de facto jest zbiorczą obligacją o oprocentowaniu na poziomie 4,033 proc. Oczywiście w praktyce jest to nieco bardziej złożone, bo różne emisje są nabywane w różnych proporcjach, zgodnie z aktualnym popytem na jednostki funduszu. Obligacje korporacyjne są nieco mniej bezpieczną inwestycją niż obligacje skarbowe, ponieważ ryzyko niewypłacalności jest wyższe. Prowadzi to do większych wahań cen ETF, ale także do wyższego zysku (obecnie średnia rentowność ETF wynosi ok. 3% rocznie).

Roku życia na umowę zlecenia, bo nie muszą za nich płacić składek ZUS. Studenci powinni wiedzieć, jakie świadczenia im przysługują, gdy odprowadzane są za nich składki na ubezpieczenia społeczne. Pracodawcy czasem chcą wręczyć prezenty swoim pracownikom. Ale zarówno pracodawcy, jak i pracownicy chcą wiedzieć, czym w świetle przepisów jest taki prezent.

1. Można przelewać USD miedzy polskimi bankami ZA DARMO za pośrednictwem Walutomatu (choć nie między wszystkimi).
2. Przewalutowanie pieniędzy u maklerów kosztowało mnie 0,5% spreadu, gdy będą do mnie wracały – zapłacę drugie tyle.
3. W końcu jest to instrument, który kojarzy się z bezpieczeństwem.
4. Polskie obligacje zazwyczaj utrzymują rentowność na dość wysokim poziomie, jednak nie chronią przed osłabieniem złotego.

W przypadku ETF-ów na obligacje skarbowe USA o średnim terminie zapadalności (3-7y) największym również jest fundusz od Blackrocka – iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF w wariancie akumulującym odsetki (Acc) z tickerem CBU7. Oprócz tradycyjnych opcji zakupu obligacji, takich jak korzystanie z usług brokerskich, inwestorzy mają również dostęp do różnych innych opcji inwestycyjnych. Mogą to być na przykład fundusze obligacji, ETF-y (Exchange-Traded Funds) czy obligacje oszczędnościowe.

Wybór odpowiedniego miejsca do zakupu obligacji zależy od preferencji inwestora oraz od jego celów inwestycyjnych. Dlatego osobiście – ale nie jest to żadna rekomendacja ani porada, bo takich nie wolno mi udzielać, nie mam licencji doradcy inwestycyjnego – wolę wziąć obligacje https://www.forexformula.net/ o dłuższym terminie do wykupu. I niekoniecznie obligacje amerykańskiego rządu. Najdłuższe obligacje, jakie znalazłem, to takie z terminem wykupu… w 2115 r. Obligacje taniały, czyli ich rentowności rosły, gdyż rynek wyceniał rozpoczęcie cyklu podwyżek stóp procentowych.

Fundusz ma w rządowych papierach dłużnych 44% portfela. Reszta to instrumenty dłużne z różnych stron świata – od Azerbejdżanu, przez Oman, Polskę, Szwecję, aż po Węgry. – głosi raport Pictet Asset Management – wydany jednak jeszcze przed ostatnimi wiadomościami o inflacji w USA. Analitycy firmy inwestycyjnej wyceniają wartość godziwą 10-letnich nowo emitowanych US Treasuries na 2,5% rentowności (czyli taki procent w skali roku powinny dawać komuś, kto je kupi i będzie trzymał przez 10 lat do wykupu). ETF-y na obligacje działają jednak zupełnie inaczej. W dodatku fundusz obligacyjny, w przeciwieństwie do samych obligacji, nie ma daty wygaśnięcia (zapadalności), jest więc poniekąd jedną „niekończącą się obligacją”, składającą się z różnych emisji, które wpływają na jego wycenę.

Przyjrzyjmy się zatem ETF-om na ten indeks. Gdy pisałem wpisy z porównaniami funduszy ETF na światowe akcje, ETF-ów akcje z rynków rozwiniętych, oraz ETF-ów na akcje z rynków wschodzących, z tyłu głowy miałem też plan napisania również tekstów o ETF-ach https://www.forexpamm.info/ obligacyjnych. Nie sądziłem jednak, że zrobienie tego będzie tak trudne i że w pierwszym wpisie z tej serii zawężę selekcję do samych obligacji skarbowych wyemitowanych przez Stany Zjednoczone, co z pozoru wydaje się dość wąskim zakresem.

Z drugiej strony, nie polecamy go osobom, które chcą zbilansować swój portfel bezpiecznymi obligacjami. W tym rozdziale omówimy różne opcje zakupu obligacji USA, wraz z ich zaletami i wadami, aby pomóc inwestorom podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. Inwestowanie w obligacje rządowe USA jest popularną opcją dla osób poszukujących bezpiecznych form lokowania swoich środków. Niestety mogą pobrać wiecej – zależy od banków pośredniczących. W przypadku przelewów SWIFT poza UE, można wybrać opcję płatności OUR – wtedy nadawca pokrywa wszystkie koszty i z góry wiadomo ile one wynosza. W Citi i Alior OUR kosztuje dodatkowe 70zł.

Kupowane są jedynie te papiery, które w teorii powinny zapewnić wyniki zbliżony do indeksu. Moje oczekiwania co do przyszłości stóp procentowych są zbieżne z rynkowymi i dlatego postanowiłem dokonać nowej inwestycji w ramach portfela publicznego. Dodatkowo podobne operacje przeprowadzamy też na niepublicznym koncie IKE ( na koncie żony). Potencjalny spadek stóp procentowych o jakieś 2-3% może przełożyć się na wzrost obligacji długoterminowych nawet o ponad 50%.

W świecie finansów oprocentowanie amerykańskich obligacji skarbowych jest nawet wykorzystywane jako stopa zwrotu wolna od ryzyka. Do tego fundusze, w tym ETF-y na indeksy amerykańskich obligacji antyinflacyjnych – jak wszystkie fundusze na obligacje bądź co bądź stałoprocentowe – bywają bardzo zmienne, czego może nie spodziewać się początkujący inwestor. Zacznijmy od porównania różnych indeksów na obligacje antyinflacyjne, a jest co porównywać, bo różnią się one od siebie bardzo znacząco.

Jak wiadomo, niezwykle stabilnym, poważanym aktywem, są na rynku obligacje amerykańskie. Tak było, jest i jeszcze przez wiele lat będzie. Warto https://www.forexgenerator.net/ z pewnością powoli wypełniać nimi portfel. Problem w tym, że polscy inwestorzy nie mogą kupić w prosty i łatwy sposób amerykańskiego długu.